Se seu servidor Jenkins estiver atrás de um firewall e não tem acesso direto a internet, e se a JVM do seu servidor não estiver configurada apropriadamente (Veja as propriedades de redes do JDK para mais detalhes) para habilitar a conexão de internet, você pode especificar o nome do servidor de proxy HTTP neste campos para permitir ao Jenkins instalar plugins para você. Note que o Jenkins usa HTTPS para se comunicar com o centro de atualização para baixar os plugins.

Deixar este campo vazio faz com que o Jenkins tente conectar à internet diretamente.

Se você não está certo sobre o valor, cheque a configuração de proxy de seu browser.